펄어비스 (263750) 텔레그램 요청 분석

• 요청 시각: 2026-05-07 12:00:55 KST
• 요청 문장: 펄어비스 ㄱ
• 출처: Telegram stock reply bot

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[펄어비스 (263750) 분석 1/3] 기준: 2026-05-07 12:00 KST 토스증권 WTS 공개 조회 데이터 기준, 데이터 시각 2026-05-07 20:00 KST. 무료 공개 조회라 실시간 체결가와 지연 또는 종가 차이가 있을 수 있습니다.

시세:

• 현재가 53,100원 (-2.93%)
• 거래량 865,696주
• 시가총액 3조 5,207억
• 시장/순위: 코스닥 / 시총 순위 28위 / 거래대금 순위 N/A위
• 52주 고가 77,400원
• 52주 저가 29,000원
• 당일 고가/저가 54,900원 / 52,800원

회사 개요와 핵심 사업:

• 시장/업종: 코스닥 IT 서비스 / FICS 게임 소프트웨어
• 신작 출시 대비 개발비 증가 동사는 2010년 온라인게임 및 소프트웨어 개발 판매 목적 설립되었으며, CCP ehf. 등 20개 비상장 종속회사를 보유하고 있음. 게임소프트웨어 개발 및 퍼블리싱 사업을 영위하며, 검은사막 및 EVE IP 등 PC 콘솔 모바일 게임의 글로벌 서비스 제공하고 있음. 블랙스페이스 엔진 기반 신작 3종 개발하여 IP 확장 및 신규 IP 확보 통해 포트폴리오 다변화를 추진하고 있음. 2025년 결산 전년동기 대비 연결기준 매출액은 6.8% 증가, 영업손실은 20.5% 증가, 당기순이익 적자전환. 온라인 게임 등 게임사업부문 매출은 증가했으나 신작 개발비 및 운영비 부담으로 영업손실이 커짐. 붉은사막은 2026년 3월 출시 예정으로, 게임쇼에서 그래픽과 전투시스템으로 호평받았고, 블랙스페이스 엔진 기반 신작 3종 출시로 IP 확장과 글로벌 게임사 입지 강화 기대.

[펄어비스 (263750) 분석 2/3] 재무 건전성:

• 2025.12.: 매출 3,656억, 영업이익 -148억, 순이익 -84억
• 영업이익률 -4.05%, ROE -1.05%, 부채비율 43.80%, 당좌비율 316.41%
• 현금흐름: 현재 공개 요약 API에서 직접 현금흐름 항목은 제한적입니다. 부채비율·당좌비율·마진을 보조 지표로 봅니다.

최근 실적과 성장:

• 2025.12.: 매출 955억, 영업이익 -84억, 순이익 -152억
• 2026.12.: 매출 8,681억, 영업이익 3,160억
• 2026.03.: 매출 3,119억, 영업이익 1,435억
• 연간 성장 추정: 매출 137.4%, 영업이익 2235.1%

밸류에이션:

• PER -, 12M PER 16.37, PBR 4.21, 배당수익률 -
• 업종 PER N/A
• 목표가 컨센서스: 평균 60,857원, 범위 35,000~100,000원 / 현 주가 대비 +14.6% / 기준일 2026-05-06

[펄어비스 (263750) 분석 3/3] 경쟁 위치와 산업 판단:

• 50년 경력 투자자 관점에서는 숫자보다 사이클의 지속성을 먼저 봅니다. 게임 소프트웨어 업종 내에서 실적 추정이 올라가는지, 경쟁사 대비 마진과 ROE가 유지되는지가 핵심입니다.
• 거시 변수: 금리, 원/달러 환율, 글로벌 경기, 소비심리, 정부 정책, AI 투자, 전기화, 전력 인프라, 반도체 사이클 중 해당 업종에 직접 연결되는 변수를 우선 점검해야 합니다.

최근 뉴스와 촉매:

• 2026-05-07 11:46 KST: [데스크칼럼] 고군분투하는 K게임…정부 정책 '뒷짐' 언제까지
• 2026-05-07 10:26 KST: '이브온라인' 개발사, 독립 출범 후 '펜리스 크리에이션즈'으로 리브...
• 2026-05-07 08:14 KST: 성공의 대명사 된 ‘붉은 사막’…K게임사들 속속 오픈월드 도전장
• 뉴스는 단기 수급을 흔들 수 있지만, 실제 촉매인지 여부는 매출·마진·수주·고객사 투자로 이어지는지 확인해야 합니다.

리스크와 기대 수익:

• 주요 리스크: 금리와 환율, 외국인 수급, 실적 추정 하향, 정책·규제 변화, 업종 밸류에이션 조정
• 기대 요인: 실적 추정 상향, 업황 회복, 수주·가격 개선, 주주환원, 기관·외국인 수급 개선
• 단기 시세 판단: 단기 변동은 크지 않아 실적과 업황을 중심으로 보는 구간입니다.
• 거래강도 71.63: 단기 수급의 힘을 보는 보조 지표입니다.

최종 의견: 매수

• 투자 기간: 12~18개월
• 근거: 기대수익률은 남아 있으나 업황과 실적 확인을 병행해야 합니다. 현재 데이터만 보면 매수보다 중요한 것은 손실을 크게 만들지 않는 가격 원칙입니다.

주요 출처:

• 토스증권 WTS 공개 조회 데이터
• https://www.tossinvest.com
• https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?gicode=A263750
• https://m.stock.naver.com/domestic/stock/263750/total
• https://m.stock.naver.com/domestic/stock/263750/total

한계: 공개 데이터 기반 참고 분석이며, 개인의 자금 사정·세금·위험 감내도를 반영한 맞춤 투자자문은 아닙니다.